Как составить инвестиционный портфель лежебоки?

Как составить инвестиционный портфель лежебоки?, Личные финансы, инвестиции

Как составить инвестиционный портфель лежебоки? Непростой вопрос. Не буду задавать уточняющих вопросов про временной горизонт и в какой валюте… Попробуем понять, как это сделать эффективнее. Сравним различные финансовые инструменты: долларовый депозит в надёжном банке — это 1% годовых при инфляции в долларах 3% годовых, результат — минус 2% в год, неинтересно. Купить квартиру в Москве и сдавать её в аренду, зарабатывая 3% годовых при инфляции в 3% в год? Странное решение. Рублёвый депозит в надёжном банке — это 5% годовых при инфляции в 10–12%… Что остаётся? Сформировать в надёжном брокере портфель ценных бумаг (акций), дивидендная доходность по которым близка или опережает инфляцию. Это можно сделать самостоятельно, посмотрев дивидендную доходность, или обратиться к инвестиционным консультантам, имеющим соответствующую лицензию ЦБ РФ. Пример дивидендной акции — Сургутнефтегаз преф. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Успешного тренда!

В портфель лежебоки можно включить:

  • ОФЗ, облигации крупных российских или зарубежных компаний;
  • различные ETF, например, близкие к индексу S&P 500;
  • акции крупных компаний, которые регулярно платят дивиденды.

В общем, нужно брать что-то консервативное, с умеренной доходностью и минимальным уровнем риска.


Идея составить «портфель на все времена» далеко не нова. За рубежом такие известные инвесторы, как Дэвид Свенсон (David Swensen) и Рэй Далио (Ray Dalio), публиковали свои универсальные портфели для всех.

Портфель Свенсона выглядит следующим образом:

  • акции США — 30%;
  • акции развитых стран мира — 15%;
  • акции развивающихся стран — 5%;
  • акции компаний сектора недвижимости — 20%;
  • гособлигации США — 15%;
  • облигации, привязанные к инфляции — 15%.

Портфель Далио более консервативен:

  • акции — 30%;
  • долгосрочные облигации — 40%;
  • среднесрочные облигации — 15%;
  • золото — 7,5%;
  • товарные активы — 7,5%.

В качестве универсального долгосрочного портфеля я бы предложил следующее распределение:

  • акции — 55%;
  • облигации — 40%;
  • золото — 5%.

Причём реализовать такой портфель можно всего с помощью нескольких ETF для простоты ведения и пополнения.

У каждого свой портфель лежебоки.

Кто-то делает его исключительно из квартир — исходя из своей веры, что недвижимость всегда будет в цене.

Кто-то делает его исключительно из акций российских компаний (особенно портфель нефтегазового сектора) — исходя из того, что Россия всегда будет продавать нефть и жить на нефтяных доходах.

Кто-то делает его из государственных облигаций, поскольку 100% государственная гарантия (точнее, облигации выпускает МинФин РФ).

И так далее.

Возможны пропорции финансовых инструментов. Но это опять же индивидуально.

© Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *